炭纤维、军工、医美，今日轮到了半导体设备，追着跑必定吃力不讨好，只能寻觅有逻辑支撑的板块低吸匿伏。

  大盘方面，今日尾盘两点半忽然跳水，放量跌落，心情影响较大。北向资金也在这时刻点忽然兜售。

  总的来说，周五的行情就有点鸡肋了，没什么预期。在下周美国加息会议之前，保持偏弱震动，板块轮动持续。近期大盘或许回踩上星期3200邻近的低点。

  （全球风电叶片龙头——维斯塔斯专利）专利簇中中心专利7.19号到期，里边内容能够揭露运用，后续专利端无障碍。但中心限制要素仍是，碳纤维主梁本钱贵于传统的玻纤，估计再过2年碳纤维量会比较高。

  （1）海外：西门子、艾尔姆有碳梁拉挤技能储备，但也都有自身共同的叶片规划技能。

  （2）国内：龙头中材科技拉挤技能储备7-8年前史，年代新材相似；但部分会挑选收购碳梁方法。全体技能壁垒在叶片规划端而非碳梁制作端。

  （3）拉挤板厂商：光威、澳盛（未上市）给维斯塔斯供货，两家扩产+新进入者多。后续估计拉挤板分包环节会长期存在。短期看利好澳盛，商场有望起来，有先发优势、成功经历、老练进程管控；中长期看竞赛加重。

  （4）假如下一年叶片产能比较清晰会这么多，都会提早谈下一年的预定量，结构性协议，但不会托底。

  （1）模具：国内大型叶片制作模具供货商有山东双一科技、中材科技下面的北玻院、通辉模具，按过往周期经历，模具严重时交给时刻比预期会晚2-5个月。

  （2）叶片大型化的应战：大型叶片产能投产自身是受限，各家新叶片投产要半年到1年多一点。小叶型工厂改造也比较费事。

  （3）求过于供时价格判别：主机厂为保订单，会包叶片厂的产能，乃至年度大协议、提早付款等。今年初叶片提价投标执行，略有上涨，估计后续投标价格会回落。

  （1）碳纤维价格降到多少能够在主机厂规划使用？：一般以为大丝束碳纤维价格降到90元/kg是极限门槛，估计单价130-140元/kg时，经济型方面能和玻纤竞赛。

  （2）本钱占比：整个制作本钱(含资料本钱)占叶片72-75%，碳板占比在百分之十几。

  全体看，一套90米玻纤叶片500-600万，换成炭纤维价格不会有实质性添加，但碳纤维减重叶片发电功率和叶片耐久性更好，所以现在倾向于用碳纤维。